КАЛГАРИ, Алберта, 10 август 2022 г. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC („Компанията“ или „STEP“) има удоволствието да обяви, че публикуването на финансовите и оперативните резултати от юни 2022 г. ще бъде придружено от управление на дискусии и анализи („MD&A“) и неодитираните съкратени консолидирани междинни финансови отчети и бележки за периода, приключващ на 30 юни 2022 г. („Финансови отчети“).Прочетете ги заедно.Читателите трябва също така да се запознаят с правните насоки „Информация и изявления за бъдещето“ и раздела „Измерители и съотношения извън МСФО“ в края на това съобщение за пресата.Всички финансови суми и мерки са изразени в канадски долари, освен ако не е посочено друго.Допълнителна информация за STEP е достъпна на уебсайта на SEDAR на адрес www.sedar.com, включително годишния информационен формуляр на компанията за годината, приключила на 31 декември 2021 г., с дата 16 март 2022 г. („AIF“).
(1) Коригираната EBITDA и свободният паричен поток са финансови съотношения извън МСФО, а коригираната EBITDA% е финансово съотношение извън МСФО.Тези показатели не са дефинирани и нямат стандартизирана стойност съгласно МСФО.Вижте мерки и съотношения извън МСФО.(2) Работен ден се определя като всяка работа по CT или хидравлично разбиване, завършена в рамките на 24 часа, с изключение на спомагателното оборудване.(3) Ефективната мощност показва единицата, която е активна в обекта на клиента.15-20% от тази стойност също са необходими за осигуряване на цикъл на поддръжка на оборудването.
(1) Оборотният капитал, общите дългосрочни финансови пасиви и нетният дълг не са финансови мерки съгласно МСФО.Те не са определени съгласно МСФО и нямат стандартизирано значение.Вижте мерки и съотношения извън МСФО.
Общ преглед на второто тримесечие на 2022 г. Второто тримесечие на 2022 г. беше рекордно за STEP, осигурявайки най-доброто финансово представяне в историята на компанията.Силното търсене на услуги в географските райони на Канада и САЩ генерира 273 милиона долара приходи и 38,1 милиона долара нетен доход, значително подобрение спрямо миналата година.Компанията също така генерира $55,3 милиона коригирана EBITDA и $33,2 милиона свободен паричен поток през тримесечието, подобрявайки се последователно на годишна база.
Нивата на активност през второто тримесечие претърпяха типично раздвоение между Канада и северните части на САЩ, които са засегнати от условията на сезонната пролетна ваканция („срив“), и южните части на САЩ, които не са засегнати.Според броя на съоръженията на Baker Hughes, броят на наземните съоръжения в Канада е средно 115 на квадратен метър.2022 г., спад от 40% на тримесечна база поради отделяне, но ръст от 62% на годишна база.През второто тримесечие на 2022 г. наземните платформи в САЩ са средно 704 единици, което е ръст от 11% на тримесечие и 61% на годишна база.В съответствие с по-слабото използване на сондажните съоръжения, Канада и северната част на САЩ претърпяха период на слабо използване от средата на април до средата на май, като някои региони изпитват по-изразена фрагментация.
Стратегическото позициониране на клиентите с големи порьозни платформи поддържаха ефективното функциониране на линиите за фрактуриране на STEP в Канада и САЩ през второто тримесечие, като представянето в Канада беше подкрепено от някои клиенти, преместили операциите от третото тримесечие към второто тримесечие.Възползвайте се от високите цени, за да поддържате стоките..Компанията изпомпва 697 000 тона пясък за 279 работни дни в Канада и 229 работни дни в САЩ.Употребата е нараснала в сравнение с предходната година и в двата региона, но Канада последователно намалява, тъй като се разделя.Сегментът на спираловидните тръби беше по-засегнат от условията на крекинг в Канада и северните части на САЩ, като използването постоянно намаляваше и със 17% на тримесечие.Спираловидните тръби са имали 371 работни дни в Канада и 542 работни дни в САЩ.
Цените в Канада останаха до голяма степен стабилни в сравнение с първото тримесечие на 2022 г., докато цените се повишиха блок по блок в САЩ, където реализирахме допълнителни печалби, като доставяхме повече пропанти и химикали на повече клиенти.беше най-очевидният.STEP успешно прехвърли това увеличение на разходите върху клиентите през второто тримесечие на 2022 г.
Няколко забележителни елемента през второто тримесечие на 2022 г. допринесоха за нетен доход от 38,1 милиона долара.В отговор на силните финансови показатели от началото на годината и по-конструктивната перспектива, компанията обърна общата обезценка на канадските единици, генериращи парични потоци, от около 32,7 милиона долара, които получи през първото тримесечие на 2020 г. Общите разходи за обезщетение на базата на акции на STEP бяха 9,5 долара милиона, от които 8,9 милиона долара бяха изплатени в брой възнаграждения, базирани на акции, което отразява близо 67% увеличение на цената на акциите на компанията през второто тримесечие.второ тримесечие.
Силните финансови резултати доведоха до основна и намалена печалба на акция от $0,557 и $0,535, съответно, през второто тримесечие на 2022 г., в сравнение с $0,135 и $0,132 съответно през тримесечието на предходната година и нетен доход.Загубата на акция (основна и намалена) за същия период на миналата година беше $0,156.
Компанията продължава да се фокусира върху укрепването на баланса си през второто тримесечие на 2022 г. Оборотният капитал се увеличи до 54,4 милиона долара от 52,8 милиона долара към 31 март 2022 г. Нетният дълг намаля от 214,3 милиона долара през март до 194,2 милиона долара към 30 юни 2022 г. към 31 март 2022 г., което беше леко повлияно от забавянето на степента на събираемост на вземанията в края на второто тримесечие на 2022 г. Съотношението на финансовия дълг към банковата коригирана EBITDA от 1,54:1 е под лимита от 3,00:1 и остава в съответствие с всички други финансови и нефинансови условия към 30 юни 2022 г.
В края на второто тримесечие на 2022 г. STEP направи промени и удължи договора за заем.Измененото и преработено споразумение предоставя на STEP по-голяма гъвкавост при управлението на капиталовата структура чрез преобразуване на срочното улеснение в револвиращо кредитно улеснение и гарантира дългосрочна стабилност чрез удължаването му до юли 2025 г.
OUTLOOKSTEP очаква настоящото покачване на цените на петрола и газа да продължи до края на тази година и през 2023 г. Рисковете от краткосрочна нестабилност на финансовите пазари ще останат, докато притесненията за рецесия продължават, но основите на икономиката Физическият петролен пазар остава силен и Индустриалните доклади показват, че се очаква доставките на петрол да останат ограничени до 2023 г. Преминаването между финансовите и физическите пазари беше подкрепено от клиенти на STEP, които не казаха, че забавянето на активността е резултат от скорошна нестабилност на цените.Цените на природния газ се очаква да останат високи през 2023 г., подкрепени от премия за геополитически риск и нива на съхранение на ниските средни петгодишни нива.
Компанията гледа конструктивно на втората половина на годината и очаква натоварването да остане стабилно.Третото тримесечие на 2022 г. започва скромно, което позволява поддръжката на оборудването да бъде завършена за натовареното второ тримесечие на 2022 г., но активността се увеличава с напредването на тримесечието.Компанията очаква, че през третото тримесечие делът на хидравличното разбиване в пръстена и единичните кладенци ще бъде по-висок, отколкото през второто тримесечие на 2022 г. Очаква се тази промяна в работния микс да поддържа високи нива на използване, макар и малко по-ниски маржове поради по-ниска ефективност, тъй като STEP завърши изграждането на голяма платформа за многостранни сондажи през второто тримесечие на 2022 г. Видимостта се подобри през четвъртото тримесечие на 2022 г., компанията очаква клиентите да останат активни през четвъртото тримесечие и ранните дискусии с клиентите клонят към увеличение на бюджета за 2022 г. за завършване на допълнителни кладенци преди края на годината, тъй като опасенията продължават да нарастват.Наличност на оборудване през 2023г.
През първата половина на 2022 г. цените реагират на инфлационен натиск и недостиг на предлагане.Компанията очаква по-бавен темп на промяна през втората половина на 2022 г., особено в Канада, тъй като конкурентите сигнализират за по-голяма способност за навлизане на пазара.STEP обаче вярва, че канадският пазар на помпи е близо до равновесие и не очаква да пусне повече оборудване на пазара през 2022 г., докато не бъде постигната възвръщаемост на пълния цикъл.Цените в САЩ се очаква да се повишат до края на годината, тъй като всички основни играчи на пазара показват, че техните автопаркове са разпродадени преди края на годината.
Прогнозата за 2023 г. изглежда все по-конструктивна.Прогнозираният брой сондажни платформи за 2023 г. се очаква да надхвърли нивата от 2022 г., а търсенето на инжекционни помпи се очаква съответно да се увеличи.През 2023 г. може да се наложи индустрията да предостави известен капацитет на пазара, за да отговори на търсенето, особено в Канада, ако преговорите за договор с коренното население на река Боровинки бъдат решени да отворят отново своята територия за продължаващо развитие.Предлагането ще остане ограничено, каза STEP, тъй като голяма част от празния капацитет на индустрията вероятно ще изисква значителни инвестиции, за да премине от стагнация към активност.Настоящите вериги на доставки и недостигът на работна ръка, които се очаква да продължат до 2023 г., могат да усложнят рестартирането.Следвайки компаниите нагоре по веригата, регистрираните доставчици на услуги също се фокусират върху рентабилността и ключовите показатели за свободен паричен поток, казаха от компанията.Съсредоточете се върху намаляването на ливъриджа на баланса и предоставянето на стойност за акционерите.
За остатъка от 2022 г. и 2023 г. STEP ще се фокусира върху генерирането на свободен паричен поток.Силните резултати, отчетени през второто тримесечие на 2022 г., ускориха целта на компанията да намали ливъриджа на баланса и да направи организирани инвестиции в подкрепа на целите на STEP за изграждане на устойчива компания и създаване на стойност за акционерите. Канадски финансов и оперативен преглед
STEP разполага с 16 спирални тръбни единици в WCSB.Спираловидните тръбопроводи на компанията са проектирани да обслужват най-дълбоките WCSB кладенци.Операциите по хидравлично разбиване на STEP са фокусирани върху по-дълбоки и технически по-предизвикателни зони в Алберта и североизточна Британска Колумбия.STEP има мощност от 282 500 к.с., от които приблизително 132 500 к.с. са двойно гориво.Компаниите разгръщат или не използват спирални тръбни съоръжения или капацитет за хидравлично разбиване в зависимост от способността на пазара да поддържа предназначението и икономическата възвръщаемост.
(1) Коригираната EBITDA и свободният паричен поток не са финансови мерки по МСФО, а коригираният процент на EBITDA и дневните приходи не са финансови мерки по МСФО.Те не са определени съгласно МСФО и нямат стандартизирано значение.Вижте мерки и съотношения извън МСФО.(2) Работен ден се определя като всяка работа по CT или хидравлично разбиване, завършена в рамките на 24 часа, с изключение на спомагателното оборудване.(3) Наличната мощност показва, че модулите работят на работната площадка на клиента.Други 15-20% от тази сума са необходими за осигуряване на цикли за поддръжка на оборудването.
Сравнение на второ тримесечие на 2022 г. и второ тримесечие на 2021 г. Приходите за трите месеца, приключили на 30 юни 2022 г., бяха 165,1 милиона долара в сравнение със 73,2 милиона долара през второто тримесечие на 2021 г. Приходите се увеличиха поради увеличената активност в индустрията.Броят на дните за хидравлично разбиване се е увеличил от 174 дни през второто тримесечие на 2021 г. на 279 дни през второто тримесечие на 2022 г., отчасти поради леко увеличение на спада на налягането през предходното тримесечие, но главно поради допълнителната работа на подложките през това четвърт.Фокусът върху операциите на подложките през тримесечието доведе до подобрена ефективност и увеличено инжектиране на пропант, което в крайна сметка доведе до по-високи дневни приходи в сравнение с второто тримесечие на 2021 г. Дните на навитата тръба се увеличиха от 304 дни през второто тримесечие на 2021 г. на 371 дни през второто тримесечие на 2021 г., с приходи на ден се повишава леко с 13%.
Оперативните разходи нарастват с нарастването на нивата на активност.Корекциите на основните и стимулиращите заплати, за да останат конкурентоспособни на текущия пазар, както и възстановяването на различни придобивки и придобивки, които бяха премахнати през 2020 г., за да се намалят разходите, доведоха до увеличаване на разходите за персонал.Инфлационният натиск остана фактор през това тримесечие, тъй като прекъсванията на веригата за доставки, по-високите цени на суровините и повишената активност в индустрията увеличиха разходите във всички категории разходи.Административните разходи за продажба, общите и административни (SG&A) и структурата на разходите се увеличиха в сравнение с второто тримесечие на 2021 г., за да подкрепят увеличаването на операциите на място, но компанията очаква, че ще продължи да поддържа стройна структура на разходите, като напълно подкрепя растежа на бизнеса.
Коригираната EBITDA беше $39,7 милиона (24% от приходите) през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с $15,6 милиона (21% от приходите) през второто тримесечие на 2021 г. Коригираната EBITDA се увеличи поради по-високи цени и използване поради подобрена работна среда, частично компенсирани от по-високи разходи поради продължаващия инфлационен натиск.През второто тримесечие на 2021 г. програмата CEWS получи 1,8 милиона долара.
Приходите от хидравлично разбиване на Канада за трите месеца, приключващи на 30 юни 2022 г., са 140,5 милиона долара, което е ръст от 154% спрямо 55,3 милиона долара за трите месеца, приключващи на 30 юни 2021 г. През второто тримесечие на 2022 г. STEP управлява пет хидравлични платформи за разбиване с мощност 215 000 к.с.спрямо предишните четири агрегата и 200 000 к.с.през второто тримесечие на 2021 г. Броят на дните на фрактуриране се увеличи от 174 дни през второто тримесечие на 2021 г. на 279 дни през второто тримесечие на 2022 г., тъй като силните фундаментални показатели в индустрията стимулираха работата на площадката в традиционно по-бавно тримесечие поради условията на резервоара.Дневните приходи се увеличиха в сравнение със същия период на 2021 г., тъй като увеличената работа на подложките доведе до повишаване на ефективността, а подобрените пазарни условия позволиха по-добро ценообразуване.
Спираловидни тръби За трите месеца, приключили на 30 юни 2022 г., канадските компании за спираловидни тръби са генерирали 24,6 милиона щатски долара приходи, което е с 38% повече от 17,8 милиона щатски долара за трите месеца, приключили на 30 юни 2021 г. Сервизната линия експлоатира осем спирални тръбни единици през втория тримесечие, работещи 371 работни дни през 2022 г., в сравнение със седем единици и 304 работни дни през същия период на 2021 г. По-високото използване помогна за подобряване на цените през тримесечието, тъй като дейностите по сондиране и завършване се увеличиха и търсенето на спомагателни услуги се увеличи.
Q2 2022 QoQ 2022 Приходите за трите месеца, приключили на 30 юни 2022 г., са $165,1 милиона, което е с 13% повече от $146,8 милиона за тримесечието, приключило на 31 март 2022 г., поради общите подобрения в оперативната ефективност и ценообразуването.Силните основи на цените на суровините задържаха търсенето на услугите на компанията като цяло по-бавно през това тримесечие, тъй като условията за отделяне ограничават способността на компанията да премества устройства.
Коригираната EBITDA за канадския бизнес беше $39,7 милиона (24% от приходите) през второто тримесечие на 2022 г., в сравнение с $31,9 милиона (22% от приходите) през първото тримесечие на 2022 г. Инфлационният натиск продължава да тежи върху индустрията през второто тримесечие на 2022 г. 2022 г., тъй като високите цени на суровините, прекъсванията на веригата за доставки и тежките условия на труд увеличават разходите.STEP следи отблизо инфлацията, за да гарантира, че офертите и цените отразяват тези увеличения на разходите и може да работи с клиентите за увеличаване на цените, за да избегне потискащите маржове.
FracturingSTEP има пет хидравлични единици за разбиване с мощност 215 000 к.с.през второто тримесечие на 2022 г., т.е. същият брой активни инсталации като през първото тримесечие на 2022 г. Силните основи на индустрията позволяват на STEP да има високи нива на използване сред големите екипи, работещи в региони, ориентирани към газ, по време на традиционно по-бавни пулове.Общият брой работни дни намаля с 29% последователно, но приходите се увеличиха до $140,5 милиона, с 18% последователно увеличение.STEP произведе 358 000 тона пропант през второто тримесечие на 2022 г., в сравнение с 323 000 тона през първото тримесечие на 2022 г.
Увеличенията на цените, които започнаха през първото тримесечие на 2022 г., продължиха през второто тримесечие на 2022 г., съчетано с увеличено инжектиране на пропант и подобрена ефективност при операциите на кладенците, което доведе до по-високи дневни приходи.
Coiled Tubing Бизнесът с Coiled Tubing, който оперира с осем спирални тръбни единици, генерира $24,6 милиона приходи за 371 работни дни през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с $27,8 милиона за 561 работни дни през първото тримесечие на 2022 г.Ценообразуването последователно се подобрява от първото тримесечие на 2022 г., като приходите нарастват всеки ден поради промени в структурата на работа и допълнително търсене на спомагателни услуги.
Приходите за шестте месеца, приключили на 30 юни 2022 г., бяха 311,9 милиона долара в сравнение със 182,5 милиона долара за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г. Приходите се дължат на по-високото използване и ценова активност в двете линии на услуги в резултат на растежа в цялата индустрия.Броят дни на хидравлично разбиване за първата половина на 2022 г. се увеличи до 674 от 454 за същия период на 2021 г. индивид.Тарифите на компанията за услугите по хидравлично разбиване се увеличиха с 22% поради по-конструктивна ценова среда и инфлационен натиск.Дните на спираловидните тръби се увеличиха от 765 дни през същия период през 2021 г. до 932 дни през първата половина на 2022 г., а броят на активните инсталации се увеличи от 7 дни през 2021 г. на 8 дни.Силните индустриални основи позволяват на STEP да поддържа нивата на активност в двете продуктови линии през първите шест месеца на 2022 г. с минимален спад в употребата по време на прекъсването.
Оперативните разходи на компанията нарастват с увеличаване на нивото на дейност.Основните и стимулиращите заплати бяха коригирани, за да останат конкурентоспособни на текущия пазар, а различни предимства и бонуси, които бяха премахнати през 2020 г. с цел намаляване на разходите, бяха възстановени, което доведе до по-високи разходи за персонал.Инфлационният натиск е фактор през първите шест месеца на 2022 г., като прекъсванията на веригата за доставки, по-високите цени на суровините и повишената активност в индустрията тласкат към повишаване на разходите във всички категории разходи.Структурата на режийните и общите и административните разходи се разшири в сравнение с второто тримесечие на 2021 г., за да подкрепи увеличаването на операциите на място, но компанията очаква, че ще продължи да поддържа стройна структура на разходите, като адекватно подкрепя растежа на бизнеса.
Операциите на STEP в САЩ започнаха през 2015 г., предоставяйки услуги за спираловидни тръби.STEP разполага с 13 спирални тръби в басейните Permian и Eagle Ford в Тексас, Bakken Shale в Северна Дакота и басейните Uinta-Piceance и Niobrara-DJ в Колорадо.STEP започна операции по хидравлично разбиване в САЩ през април 2018 г. с капацитет за разбиване от 207 500 к.с., от които 80 000 к.с. се падат на дизелово гориво ниво 4 и 50 250 к.с.– за двойно гориво с директно впръскване на гориво.Фракингът се извършва предимно в басейните Permian и Eagle Ford в Тексас.Компаниите разполагат или не използват гъвкави тръбопроводи или капацитет за хидравлично разбиване, в зависимост от способността на пазара да поддържа предвиденото използване и икономическа възвръщаемост.
(1) Коригираната EBITDA и свободният паричен поток не са финансови мерки по МСФО, а коригираният процент на EBITDA и дневните приходи не са финансови мерки по МСФО.Те не са определени съгласно МСФО и нямат стандартизирано значение.Вижте мерки и съотношения извън МСФО.(2) Работен ден се определя като всяка работа по CT или хидравлично разбиване, завършена в рамките на 24 часа, с изключение на спомагателното оборудване.(3) Наличната мощност показва, че модулите работят на работната площадка на клиента.Други 15-20% от тази сума са необходими за осигуряване на цикли за поддръжка на оборудването.
Q2 2022 спрямо Q2 2021 Приходите за трите месеца, приключили на 30 юни 2022 г., са $107,9 милиона в сравнение с $34,4 милиона през второто тримесечие на 2021 г. Бизнесът в САЩ забелязва подобрения в ценообразуването, водени от силните основи на индустрията и по-широкото използване на двете линии на услуги водени от широкообхватен растеж на индустриалната дейност.Оперативните дни за хидравлично разбиване се увеличиха от 146 през 2Q21 на 229 през 2Q22 поради подобрените макроикономически условия и допълнителните операции по хидравлично разбиване през периода.Дневните приходи се увеличиха със 173% поради увеличението на количеството пропант, доставяно от STEP, и по-високите цени.Дните със спираловидни тръби се увеличиха от 422 през второто тримесечие на 2021 г. на 542 през второто тримесечие на 2022 г., а приходите на ден се увеличиха с 34%.
Бизнесът в САЩ продължи възходящата тенденция в цифрите и коригираната EBITDA.Коригираната EBITDA за трите месеца, приключващи на 30 юни 2022 г., беше 20,3 милиона щатски долара в сравнение с 1,0 милиона щатски долара за трите месеца, приключващи на 30 юни 2021 г. Коригираният марж на EBITDA от 19% беше по-добър от същия период на 2021 г., благодарение отчасти на продължаващата дисциплина от Американски доставчици на услуги, преместване на подразделения, което води до по-високи ставки и значително по-високи маржове.Въпреки тази дисциплина, по-високата инфлация доведе до по-високи разходи във всички категории разходи, предотвратявайки пълното прилагане на подобренията в ценообразуването.
През второто тримесечие на 2022 г. FracturSTEP реализира три разпределения от 165 000 к.с.в сравнение с два спреда и 110 000 к.с.през второто тримесечие на 2021 г. Работните дни са се увеличили от 146 дни през второто тримесечие на 2021 г. до 229 дни през второто тримесечие на 2022 г., тъй като подобрените фундаментални пазарни условия поддържат допълнителни фракционни спредове през текущия период.
Приходите от хидравлично разбиване в САЩ бяха 81,6 милиона долара, което е с 329% повече от същия период на 2021 г., а дневните приходи през второто тримесечие на 2022 г. са се увеличили със 173% спрямо същия период на 2021 г. Промяната в клиентския микс на компанията доведе до увеличение на приходи от пропант, което беше важен фактор за по-високите дневни приходи през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с второто тримесечие на 2021 г. Въпреки това, фракинг бизнесът на компанията в САЩ също успя да покаже увеличение на базовите оперативни ставки през същия период.
Спираловидни тръбопроводи в САЩ Спираловидните тръбопроводи продължиха растежа си през второто тримесечие на 2022 г., като приходите се увеличиха до $26,3 милиона от $15,3 милиона през второто тримесечие на 2021 г. STEP е оборудван с осем спираловидни тръбопровода и STEP ще работи 542 дни в второ тримесечие на 2022 г., в сравнение с 422 дни през второто тримесечие на 2021 г. с осем единици.По-висока заетост, съчетана с по-високи дневни приходи от $49 000 в сравнение с $36 000 през същия период на 2021 г.;с по-високи темпове и по-голяма активност във всички региони на присъствие.Стратегическата пазарна позиция и репутация на STEP продължават да допринасят за по-безопасна употреба и по-високи цени във всички региони.
Q2 2022 В сравнение с Q1 2022, приходите за Q2 2022 се увеличиха с $35,2 милиона до $107,9 милиона от $72,7 милиона.САЩ през първото тримесечие на 2022 г., главно поради допълнителни приходи от пропант и увеличение на разходите за крекинг операции.От първото тримесечие на 2022 г. до второто тримесечие на 2022 г. американският пазар продължава да се затяга значително, което води до по-високи цени и постоянни промени в отношенията между доставчиците на услуги и компаниите, участващи в проучване и производство.
Коригираната EBITDA беше $20,3 милиона (19% от приходите) през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с $9,8 милиона (13% от приходите) през първото тримесечие на 2022 г., с продължаване на положителните бизнес тенденции в САЩ.Коефициентите на използване и в двете направления на дейност останаха силни въпреки продължаващия инфлационен натиск, а устойчивите увеличения на цените доведоха до постоянно подобрение на коригираната EBITDA.
Повишеното търсене на хидравлично разбиване и по-високите ставки доведоха до промяна в клиентския микс и работа, което доведе до приходи от хидравлично разбиване в САЩ от 81,6 милиона долара през второто тримесечие на 2022 г. спрямо 49,7 милиона долара в САЩ през първото тримесечие на 2022 г. Докато активността през второто тримесечие на 2022 г. остана сравнително при 229 работни дни в сравнение с 220 през първото тримесечие на 2022 г., приходите се увеличиха от $226 000 на $356 000 на ден, отчасти благодарение на доставките на STEP на пропанти и химикали.добавки, както и подобрени цени.Част от увеличението на цените през второто тримесечие на 2022 г. се дължи на противодействието на инфлацията, което ограничава растежа на маржа.
Подразделението за спираловидни тръби продължи да експлоатира 8 единици за спираловидни тръби в САЩ с 542 работни дни, генериращи $26,3 милиона приходи през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с 514 работни дни и $23,1 милиона приходи през първото тримесечие на 2022 г.;скромни подобрения в използването и цените.Докато инфлационният натиск продължава да стимулира растежа на маржовете в тези компании, неотдавнашният импулс на цените започна значително да повишава маржовете.Силата на ценообразуване за тези услуги се измести по подобен начин на предишните увеличения на цените за услугите за хидравлично разбиване, тъй като търсенето на услуги за спираловидни тръби, съчетано с ограничени трудови ресурси, доведе до подобрено ценообразуване извън корекциите на инфлацията.
Приходите за шестте месеца, приключили на 30 юни 2022 г., бяха 180,7 милиона щатски долара в сравнение с 61,8 милиона щатски долара за същия период на 2021 г. Бизнесът в САЩ отбеляза подобрено използване и в двете линии на услуги въз основа на силни индустриални основи, водени от по-високата активност и подобреното ценообразуване в индустрията.Работните дни за операциите по хидравлично разбиване се увеличиха от 280 дни през същия период през 2021 г. на 449 дни през първите шест месеца на 2022 г. поради подобрената макро среда и допълнителните диференциали на хидравличното разбиване за текущи операции.Приходите на ден са се увеличили със 131%, главно поради по-големите обеми пропанти, доставени от STEP, и по-високите цени.Дните с намотка на тръбопровода се увеличиха от 737 дни през същия период на 2021 г. до 1056 дни през първите шест месеца на 2022 г., като дневните приходи се повишиха с 31%.Бизнесът в САЩ продължи възходящата тенденция в цифрите и коригираната EBITDA.Коригираната EBITDA за шестте месеца, приключили на 30 юни 2022 г., е 30,1 милиона долара в сравнение с коригираната загуба на EBITDA от 2,0 милиона долара за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г.
През първите шест месеца на 2022 г. оперативните разходи на компанията се повишиха в съответствие с по-високите нива на активност и инфлационен натиск, както и смущенията във веригата на доставки, по-високите цени на суровините и повишената активност в индустрията, което доведе до повишаване на разходите във всички категории разходи.Разходите за персонал се повишиха в резултат на корекции на базата и стимулите да останат конкурентоспособни на текущия пазар и възстановяването на предимствата, които бяха премахнати през 2020 г., за да се намалят разходите.
Корпоративната дейност на компанията е отделна от операциите в Канада и Съединените щати.Корпоративните оперативни разходи включват разходи, свързани с екипите за надеждност и оптимизация на активите, както и общи и административни разходи, които включват разходи, свързани с изпълнителния екип, борда на директорите, таксите на публичните компании и други дейности, които са от полза за операциите в Канада и САЩ.
(1) Коригираната EBITDA и свободният паричен поток са финансови съотношения извън МСФО, а коригираната EBITDA% е финансово съотношение извън МСФО.Те не са определени съгласно МСФО и нямат стандартизирано значение.Вижте мерки и съотношения извън МСФО.
Сравнение на второто тримесечие на 2022 г. и второто тримесечие на 2021 г. За трите месеца, приключили на 30 юни, корпоративните разходи през 2022 г. са $12,6 милиона в сравнение с $7,0 милиона за същия период на 2021 г. Паричните компенсации, базирани на собствен капитал, са по-високи през второто тримесечие от 2022 г., тъй като цената на акциите се повиши с 67% или $1,88 от 31 март 2022 г. до 30 юни 2022 г., в сравнение с увеличение от $0,51 през тази година.същия период на миналата година.в увеличаване на текущите пазарни разходи.В допълнение, разходите за заплати се повишиха, тъй като компаниите увеличават общите стимули да задържат и привличат таланти в един все по-конкурентен пазар на труда.STEP признава 100 000 $ CEWS стимули през второто тримесечие на 2021 г., намалявайки общите разходи.
Q2 2022 В сравнение с Q1 2022, корпоративните разходи през Q2 2022 бяха $12,6 милиона в сравнение с $9,3 милиона през Q1 2022, което е увеличение с $3,3 милиона.Както през първото тримесечие на 2022 г., важен фактор през второто тримесечие на 2022 г. са корекциите на пазарната стойност на обезщетенията, изплатени в брой.Базираното на собствения капитал парично възнаграждение се увеличи от 4,2 милиона долара на 7,3 милиона долара през второто тримесечие на 2022 г. до 1 милион долара през първото тримесечие на 2022 г., като акциите се повишиха с 67% през второто тримесечие, или 1,88 долара, спад от 1,19 долара през първото тримесечие .STEP се ангажира да предостави на своите професионалисти конкурентен цялостен пакет от награди като признание за техния принос за подобряване на резултатите.
Корпоративните разходи за шестте месеца, приключили на 30 юни 2022 г., бяха 21,9 милиона долара в сравнение с 12,5 милиона долара за същия период на 2021 г. През първите шест месеца на 2022 г. по-висока компенсация за акции, уредени в брой, поради увеличение с 3,07 долара на цената на акциите в сравнение с декемврийското увеличение на таксите по текуща пазарна стойност.В допълнение, разходите за заплати се повишиха, тъй като компаниите увеличават общите стимули да задържат и привличат таланти в един все по-конкурентен пазар на труда.STEP признава $300 000 в CEWS предимства за шестте месеца, приключили на 30 юни 2021 г., което намалява общата сума на плащанията.
Това съобщение за пресата включва термини и мерки за ефективност, които обикновено се използват в сектора на нефтените услуги, които не са дефинирани в МСФО.Предоставените параграфи имат за цел да предоставят допълнителна информация и не трябва да се разглеждат изолирано или като заместител на мерки за ефективност, изготвени в съответствие с МСФО.Тези мерки извън МСФО нямат стандартна стойност съгласно МСФО и следователно може да не са сравними с подобни мерки, предлагани от други емитенти.Данните извън МСФО трябва да се четат във връзка с тримесечните и годишните финансови отчети и бележки на компанията.
„Коригирана EBITDA“ е финансов показател, който не е представен в съответствие с МСФО, който е равен на нетната (загуба) печалба преди приспадане на финансови разходи, обезценка и амортизация, загуба (печалба) от продажба на имоти, машини и съоръжения, текущи и отсрочени данъци върху дохода.Резерви и възстановявания, собствен капитал.и парични възнаграждения на базата на акции, транзакционни разходи, форуърдни валутни загуби (печалби), валутни загуби (печалби), загуби от обезценка.„Коригирана EBITDA %“ е съотношение извън МСФО, изчислено чрез разделяне на коригираната EBITDA на приходите.Коригирана EBITDA и коригирана EBITDA % се въвеждат, защото се използват широко от инвестиционната общност, тъй като предоставят представа за резултатите, генерирани от обикновените бизнес дейности на компанията, преди да се обмисли как тези дейности се финансират и резултатите се облагат с данъци.Компанията използва коригирана EBITDA и коригирана EBITDA %, за да оцени оперативното и сегментното представяне, тъй като ръководството вярва, че те осигуряват по-добра сравнимост между периодите.Таблицата по-долу показва равнението на не-МСФО коригираната EBITDA с финансовия нетен доход (загуба) съгласно МСФО.
Време на публикуване: 15 февруари 2023 г